par Les fonds de pension interviennent dans les entreprises pour plusieurs raisons stratégiques et financières. Leur rôle va bien au-delà de l’investissement passif : ils participent activement à la création de valeur à long terme. Voici les principales motivations et impacts de leur intervention :
1. Assurer des rendements pour les bénéficiaires
Objectif : Les fonds de pension gèrent les contributions des employés et employeurs pour garantir des revenus de retraite. Pour répondre à leurs obligations, ils doivent générer des rendements solides sur leurs investissements.
Pourquoi investir dans les entreprises ? :
– Les entreprises peuvent offrir des rendements attractifs via des dividendes ou des plus-values.
– L’investissement en actions ou obligations d’entreprise diversifie les portefeuilles.
2. Soutenir des stratégies de croissance durable
Objectif : Les fonds de pension privilégient souvent des investissements dans des entreprises avec des perspectives solides et des pratiques responsables (ESG).
– La croissance économique.
– La transition écologique (par exemple, en soutenant les entreprises investissant dans les énergies renouvelables).
3. Exercer une influence stratégique
Objectif : En tant qu’actionnaires importants, les fonds de pension ont souvent un pouvoir d’influence sur les décisions stratégiques des entreprises.
Pourquoi ? :
– Encourager une bonne gouvernance.
– Promouvoir la transparence et la responsabilité sociale.
– Réduire les risques à long terme.
4. Stabiliser les entreprises
Objectif : En investissant à long terme, les fonds de pension offrent une source de financement stable aux entreprises.
– Réduction de la volatilité des actions.
– Renforcement de la solidité financière, ce qui est bénéfique en période d’incertitude économique.
5. Répondre à des obligations réglementaires et éthiques
– Objectif : Les fonds de pension sont de plus en plus soumis à des attentes en matière de durabilité et de responsabilité sociale.
– Avantage : En intervenant dans les entreprises, ils peuvent s’assurer que leurs investissements respectent des normes éthiques, environnementales et sociales.
Exemple d’interventions courantes :
– Participation au capital : Acquisition d’actions pour obtenir une influence sur les décisions stratégiques.
– Financement direct : Prêt ou acquisition d’obligations émises par les entreprises.
– Activisme actionnarial : Proposition de changements lors des assemblées générales pour améliorer les performances ou la gouvernance.
Les fonds de pension interviennent dans les entreprises non seulement pour obtenir des rendements financiers, mais aussi pour promouvoir une gouvernance solide, encourager la durabilité, et contribuer au développement économique. Leur implication peut être bénéfique pour les entreprises, les employés et les retraités, à condition que leurs actions soient bien alignées avec les objectifs à long terme de toutes les parties prenantes.
Fonds de pension : quels avantages fiscaux ?
Selon l’expert comptable Ixelles, la constitution d’une pension complémentaire, notamment par le biais d’outils financiers comme des fonds de pension ou des produits d’épargne-retraite, peut offrir des avantages fiscaux significatifs. Voici pourquoi et comment ces dispositifs sont avantageux :
Déduction fiscale pour les cotisations
Principe : Les cotisations versées pour constituer une pension complémentaire sont généralement déductibles des revenus imposables, dans certaines limites fixées par la législation.
– Réduction de la base imposable.
– Diminution immédiate du montant de l’impôt à payer.
Exemple : En Belgique, les cotisations pour une assurance groupe ou un Engagement Individuel de Pension (EIP) bénéficient souvent de déductions fiscales.
Déductibilité fiscale des contributions
– Les travailleurs indépendants et dirigeants d’entreprise (via des contrats d’assurance ou fonds de pension comme une PLCI ou EIP).
– Les employeurs, lorsqu’ils cotisent pour les salariés via des plans collectifs.
Avantage :
– Les cotisations versées pour constituer une pension complémentaire sont souvent déductibles fiscalement en tant que frais professionnels.
Exemple :
Une Pension Libre Complémentaire pour Indépendants (PLCI) en Belgique permet de déduire jusqu’à un plafond calculé en fonction des revenus professionnels.
Taxation avantageuse sur les revenus de la pension
Au moment de la liquidation de la pension :
– Les montants perçus sont souvent imposés à un taux réduit.
En Belgique, par exemple, une pension complémentaire est généralement soumise à une taxation préférentielle de 10 % (sous conditions).
Pourquoi c’est avantageux ?
Cela permet d’optimiser le montant réellement disponible à la retraite.
Constitution de capital à rendement optimisé
Avantage fiscal indirect :
– Les revenus générés par les contributions investies dans une pension complémentaire bénéficient souvent d’une taxation plus faible ou d’une exonération, selon le type de produit.
– Cela maximise la croissance du capital.
